L’investissement
en bourse est un des moyens les plus efficace pour fructifier son
argent. Mais avant de se lancer dans cette aventure, il faut savoir
choisir les bon outils et être conscient des coûts et des risques associés.
En effet, investir en bourse comporte un risque de perte comme dans
d’autres types d’investissemnts (immobilier, cryptomonnaies,..).
Cependant, il existe plusieurs manière pour limiter les risques.
Pourquoi investir en bourse
Souvent
perçu comme trop risqué, l’investissement en bourse (et
l’investissement en actions en général) présente un rapport
«rendement/risque» excellent pour ceux qui investissent patiemment à
long terme en supportant les mouvements de marché. En effet, les
mouvements des marchés boursiers ne sont pas en ligne droite mais
présente ce qu’on appelle la volatilité.
Si
l’on considère l’évolution de l’indice boursier MSCI World, basé sur
les 1600 plus grandes sociétés mondiales, on constate que sur le long
terme, la tendance est haussière, malgré des baisses temporaires et les
multiples fluctuations. De plus, l’indice montre que les krachs, comme
celui du COVID (mars 2020), sont rapidement oubliés par les marchés.
La
bourse est donc un placement de choix pour l’épargne à long terme. Dans
les pays où le système de retraite est basé sur la répartition, les
gens peuvent compléter leur retraite surout dans les pays où le système
de retraite par répartition est menacé.
Ceux
qui ne s’y mettent pas passent à côté d’un des meilleurs moyens de
développer leur patrimoine à long terme, d’autant plus qu’il est
possible d’investir avec un capital très réduit (e.g. 100 €). En
achetant par exemples, des actions de sociétés cotés en bourse, on
devient actionnaire et on pourra également récolter les fruits
(dividendes) de son investissemnt.
Comment investir en bourse?
On
investit en bourse en achetant des actions, obligations ou autres
instruments financiers pour récolter les fruits (dividendes ou intérêts)
ou pour les vendre plus tard à un prix supérieur au prix d’achat et
réaliser ainsi une plus-value. Vous pouvez aussi acheter des fonds
indiciels (trackers ou ETF) pour diversifier vos investissments et
limiter les risques.
Pour
cela, vous avez le choix entre plusieurs solutions, selon vos
connaissances et votre niveau d’implication. Vous devez d’abord ouvrir
un compte-titres chez un courtier et choisir le type de gestion de ce
compte.
Un
courtier (ou broker) est un intermidiaire en bourse. Il peut s’agir
d’une banque traditionnelle, d’une banque en ligne ou d’un courtier
spécialisé en bourse. Selon le pays de résidence, il peut y avoir des
solutions plus ou moins avantageuses en termes d’imposition en plus du
compte-titres ordinaires. Par exemple, en France, vous pouvez investir
en bourse via le Plan d’Epargne en Actions PEA, le PEA-PME,
l’assurance-vie (AV) en plus du compte-titres ordinaire (CTO). Chaque
enveloppe a ses avantages et ses inconvénients, donc ces enveloppes sont
complémentaires.
Si
vous n’avez ni les compétences ni le temps à y consacrer, vous pouvez
opter pour la gestion pilotée. C’est à dire que vous allez déléguer la
gestion de vos investissments à un expert. Ainsi, vous ne faites aucune
opération vous-même : c’est le gérant qui
investit selon votre profil (défensif, équilibré, dynamique, offensif,
etc.).
Par exemple, vous pouvez même choisir une assurance-vie investie uniquement en trackers à moindres frais.
L’année
2020 fut compliquée avec le COVID 19 et des marchés très volatils. Mais
les bonnes gestions pilotées ont su en tirer parti malgré tout.
Par
contre, vous avez les compétences et le temps à y consacrer, vous
pouvez opter pour une gestion directe où vous sélectionnez directement
les actions des entreprises que vous souhaitez posséder.
Les risques de l’investissement en bourse
L’investissement
en bourse composte un risque de perte. Dans le cas des actions et
obligations, on risque la perte d’une partie voire tout le capital dans
certain cas.
Les
marchés financiers sont volatiles et
l’évolution d’un titre ne dépend pas seulement du succès de la société
elle-même, mais surtout du climat économique et géopolitique, de
l’attrait du secteur, des décisions des banques centrales, etc. Si le
prix d’une ou plusieurs actions que vous avez acheté tombe, la valeur de
votre investissement diminue. Si vous vendez le titre affecté, vous
subissez une perte correspondant à la différence. Vous pouvez évidemment
garder le titre en espérant que son prix rebondisse mais cela n’est pas
garanti et il peut continuer à tomber.
Il y a même des cas où le titre perd presque toute sa valeur. Par exmple, lorsque la société fait faillite.
limiter le risque, suivez les consignes de prudence. Premièrement,
choisir soigneusement les actions à acheter. Aussi, diversifier votre
portefeuille d’actions et miser aussi sur d’autres types
d’investissement. Les ETF présentent un risque moindre car ils
comportent les actions d’un grand nombre de sociétés.
Pour
les obligations, le risque est moindre mais existe quand même. La perte
se produit lorsque l’émetteur fait faillite ou est incapable de
rembourser sa dette. Ce risque est plus élevé pour une obligation
d’entreprise que pour une obligation d’État.
Enfin,
si vous n’avez pas assez d’expérience optez complètement ou
partiellement pour la gestion pilotée. Car , en gestion libre, il est
difficile de se constituer un portefeuille vraiment diversifié.
Les coûts et l’imposition
Lorsque
vous achetez ou vendez des actions, c’est-à-dire que vous effectuez des
opérations sur votre compte, vous payez des « frais de transaction ».
Votre courtier peut également prélever des « frais de garde » (annuels ou
trimestriels) sur votre compte. Enfin, lorsque vous percevez des
dividendes correspondant aux actions que vous détenez, le courtier peut
également prélever un petit pourcentage ou une somme définie.
Ces
frais varient d’un courtier à l’autre et sont généralement plus élevés
dans les banques traditionnelles que dans les banques en ligne ou les courtiers spécialisés en bourse. Comparez
les offres disponibles dans votre pays et optez pour la meilleure
solution. S’il n’y a pas de raison particulière d’ouvrir votre
compte-titres auprès de votre banque traditionnelle, pourquoi alors
subir les frais élevés qui peuvent absorber une partie du profit de
votre investissement.
également sur la fiscalité des fruits de votre investissement dans
votre pays. En général, l’impôt est dû sur les dividendes et intérêts
perçus mais aussi sur les plus-values réalisées. Dans certains pays,
votre courtier calcule ces taxes et les déduit de votre compte pour les
reverser au fisc. Dans d’autres cas, vous recevez le montant brut et
vous êtes responsable du calcul de la taxe et de sa déclaration. Aussi,
si vous détenez un compte dans un autre pays, vérifiez si vous avez
l’obligation de le déclarer au fisc de votre pays de résidence.
Enfin, certaines enveloppes comme le PEA, le PEA-PME et l’assurance-vie
en France offrent des avantages fiscaux sous certaines conditions.
