Il n’y a pas de rendement sans risque. Cet adage bien connu des épargnants est peut-être encore plus vrai en Bourse, notamment dans cette période agitée marquée par une forte volatilité sur les marchés financiers. Dans ces conditions, on s’interroge sur la stratégie à adopter afin de se lancer en Bourse avec un plan d’épargne en actions (PEA) et limiter sa prise de risque.
Impossible de s’exonérer de la volatilité des marchés financiers, surtout sur un PEA, C’est “l’enveloppe la plus exposée aux marchés car un PEA est obligatoirement investi en actions, et qui plus est en actions européennes. Comme on réduit le champ géographique de ces actions, on augmente la volatilité du portefeuille”. En effet, contrairement à une enveloppe plus flexible comme l’assurance vie, impossible de se positionner sur l’ensemble des secteurs géographiques.
Des techniques pour “vivre avec le risque”
“Peut-on réduire le risque ? Non, mais on peut vivre avec”,
Comment ? Les experts recommandent tout d’abord de définir précisément son budget d’investissement, une somme qui doit – rappelons-le – être considérée comme perdue. Deuxième condition d’un investissement boursier réussi : le temps. “Comme il y a de la volatilité, il va falloir du temps pour la lisser et donc partir sur un investissement de long terme, pendant huit ans voire plus”. Car si les plus-values et dividendes sont défiscalisées après cinq années seulement, effectuer un rachat à ce moment n’est pas forcément optimal : “Ce n’est pas toujours le bon moment pour sortir et aller chercher la meilleure performance possible.”
Un budget clair et un horizon de placement sont donc nécessaires à la réussite d’un investissement sur un PEA. Outre ces deux prérequis, voici met en avant quelques pistes pour diversifier son risque : opter pour des ETF, ou trackers, qui permettent de “déroger à la règle d’investissement uniquement européen”, notamment grâce à des outils répliquant des indices américains ou de pays émergents, cotés sur des Bourses européennes et donc éligibles au PEA. Autre stratégie rassurante : lisser la volatilité des marchés avec des investissements progressifs ou programmés. Enfin, on recommande vivement d’opter pour la gestion sous mandat sur un plan d’épargne en actions, grâce à laquelle la gestion est déléguée à des professionnels. Une technique qui permettra à notre lectrice d’éviter de commettre des erreurs. Car “Une des premières sources de sous-performance en Bourse, c’est l’investisseur lui-même.”
